艾贝学院:复盘2021年区块链行业热点更迭的背后

艾贝学院:复盘2021年区块链行业热点更迭的背后


如果复盘过去2021年的区块链行业,很多人会想到以下关键词:监管、ATH、机构、meme、NFT、layer2、元宇宙、GameFI、DAO、web3.0”。

 

无疑,这些关键词分别为2021年的区块链行业画上了浓墨重彩的一笔,比如:“机构带来了巨量的增量资金,促进了加密行业二级市场的稳定性”、“NFT出圈将体育圈、明星圈、艺术圈和加密行业产生了交集,为区块链技术接轨传统实体产业打了头阵”、“元宇宙一度成为互联网圈和整个加密行业热议的焦点,开辟了一个全新的科技发展赛道”等等。

 

然而,过于快速的爆炸式发展是一把双刃剑。这些关键词在带给2021年区块链行业繁荣的同时也带来的秩序的混乱,表现在:“meme动物币吸引了大量圈外增量用户,但却带来了资金盘、空气币的肆虐,造成了金融秩序的混乱”、“GameFi一波链游给区块链元宇宙赛道带来了诸多落地应用,但链游工作室以及山寨链游的恶意炒作也给市场带来了安全隐患和系统性风险。

 

鉴于此,艾贝学院一一复盘了影响2021年区块链行业发展变局的十个关键词,并从中总结思考一次次热点转化和技术革新背后,真正提供驱动力的内核究竟是什么?

 

1)“监管”:过去一年,国内市场先后对虚拟货币挖矿以及虚拟货币交易展开了严厉的打击,监管之手重拳出击终结了国内包括新疆、四川、云南等在内的水、火电虚拟货币挖矿,同时请走了火币、OKEx、Gate.io等在内的各大虚拟货币交易所。政策上的雷霆行动彻底封堵了国内用户参与虚拟货币炒作的路径,切断了虚拟货币市场乱象对于正常金融市场秩序的影响。

 

点评:国内政策监管上的杀伐果断其实亮明了一个态度:坚决取缔利用区块概念进行虚拟货币炒作交易的金融投机行为,为真正能在政务、民生等社会领域赋能的产业区块链铺平道路。

 

2)“ATH——all time high”:比特币和以太坊两大龙头虚拟货币分别创造了历史新高,加密市场总市值一度突破3万亿美元,但这个创新高来得并不容易,过程中仍存在数次大幅度的波动和持续震荡,同样给市场带来非常严峻的考验。

 

点评:ATH往往反映了大家对市场行情上涨的情绪预期,但一个成熟稳定市场不可能频繁出现ATH。市场的持续稳定性远比ATH要更有意义。

 

3)“机构”:如果说2017年的牛市是散户牛,那么2021年的牛市则是机构牛,灰度、Mirostratgy、特斯拉、美图乃至萨尔瓦多国家重仓,都意味着眼下加密行业的主要玩家变了。散户往往会一窝蜂追热点,容易追涨杀跌,且承担投资损失的能力较弱。而机构玩家投资行为更加理性,退出周期也相对更长,受行情短时波动的影响较小。

 

点评:机构的参与,给加密市场注入了较大的稳定性和信心。但,不应该只希望机构资金来为行情托底,我们更应该看到机构在推动虚拟资产“合规化”进程,加密行业和传统行业的加速融合等方面积极更多的引领作用。

 

4)“meme”:以Doge和shib为代表的meme代币热潮代表着2021年加密市场的“高光时刻”,短时间的造富效应和较低的参与门槛,使得过去一年meme代币层出不穷。meme的崛起代表普通民众和传统金融巨头之间的对抗,显现了加密行业群众的共识力量,也确实给加密行业带来了用户和资金以及持续的关注热度。

 

点评:事实上meme代币的存在是一把双刃剑,对行业的负面影响远远大于其积极意义,本身并没有任何价值的部分meme代币被一些游资恶意操纵来扰乱市场秩序,成了一度破坏加密行业稳定性的原罪。

 

5)“NFT”:NFT是区别于一般性Token的非同质化代币,继DeFi之后成为2021年引爆加密行业市场牛市的关键。NFT创新性地把区块链技术和传统艺术市场、游戏道具市场等联系到了一起,同时契合了传统行业数字化产业转型的需要,因此一度受到圈内圈外人的热捧。不仅成就了OpenSea交易平台,也出现了 CryptoPunks和Bored Ape等一图值一房的现象级NFT收藏品。

 

点评:NFT市场因价格和价值长期悖离被诟病泡沫化过于严重。虽然,长期看NFT技术的存在能撬动区块链技术和传统产业的融合的可能性,但眼下NFT市场还存在流动性差,投机性强等问题,还需要较长时间的摸索和成长。

 

6)“layer2”:碍于以太坊公链性能的拥堵且以太坊2.0迟迟难以落地,layer2二层网络应运而生。2021年比较热门的layer2 项目有ZKSync 、Arbitrum、Optimism、Loopring等。数据显示,目前以太坊layer2总锁仓量超过了60亿美元,且保持高速增长的态势。

点评:layer2的出现是为了弥补以太坊公链性能的不足,但目前layer2的普及度还远不够,反倒像Avalanche、Solana、Fantom、Near等新兴公链生态都取得了快速的发展,分流了以太坊的生态压力,某种程度上也算是一种特别的以太坊的“layer 2”,长期看这种市场竞合生态更胜一筹。

 

7)“元宇宙”:这是一个在圈内圈外都大火的热点,圈外更多指代的是以VR技术+游戏的虚拟体验生活方式,圈内则指代的是一种能用虚拟道具NFT交易市场重塑的游戏或房地产等市场的一种虚拟经济体,代表项目有Decentraland和sandbox等。元宇宙是互联网、移动互联网之后又一次重大的科技刷新,理论上任何行业都可以来一次元宇宙+的重新洗牌,这里蕴含的机会不言而喻。

 

点评:对区块链行业而言,元宇宙是NFT、Token通证经济、智能合约等区块链技术底层的综合体,是赋予元宇宙社会独立经济体存在的关键,也是未来区块链技术融入传统元宇宙产业不可或缺的因素。

 

8)“GameFi”:随着宠物对战养成类游戏Axie infinity的持续火爆,GameFi即链游开发热潮迅速在行业内扩展开来。一款从技术、体验等各个角度都一般般的游戏,究竟有什么魔力让东南亚的菲律宾国家举国热捧,其日营收甚至超过了传奇手游王者荣耀。且随着GameFi的火热还出现了一大批做链游孵化的游戏公会,整个链游赛道一时间好生热闹。

 

点评:GameFi是一种将游戏和NFT和DeFi模式充分融合的游戏新玩法,依托创新的游戏机制解决了传统游戏获客和留存等运营难题,链游也是区块链技术在元宇宙赛道最先落地的应用场景。但需警惕链游技术门槛低,被投机分子用以作乱扰乱市场的的可能性较大。

 

9)“DAO”:DAO被定义成为一种全新的人类组织协同方式,也是一种去中心化的自治组织。真正成为行业焦点在于,ConstitutionDAO事件。11月13日,一个名为宪法DAO的团体,试图购买一份于苏富比拍卖的罕见宪法副本,并在短时间内募集到了11605个以太坊,价值4700万美元,在拍卖失败后,该组织发行了名为People的代币,作为凭证一个ETH可以兑换100W个People治理代币,让一大批早期参与捐赠的人获得了意想不到的经济回报,也让大家认识到了DAO组织的社会效益和经济效益之大。之后随着热潮出现了OpenDAO、GasDAO等各类DAO组织。

 

点评:DAO组织的真正魅力在于实现了链上和链下的结合,链下投票者的结果直接影响链上智能合约,链下治理则通过社交网络、投票系统、和多签钱包等进行组织治理,真正意义上实现了民意决策。

 

10)Web3.0:Web1.0是互联网的只读阶段,网站投喂信息给用户,Web2.0则是移动互联网的读写阶段,人开始以各种形式和互联网产生交互,Web3.0则是用户掌控互联网的阶段,人产生的数据由个体来支配,人的隐私和身份也掌握在个体用户手里,包括全新的数字身份认证入口、链上数据的确权等等。

 

点评:web 3.0构建了全新的范式来颠覆传统互联网时代,是最有可能将区块链技术和互联网乃至未来的元宇宙时代进行融合的技术路径。

 

回想2020年,当时炙手可热的是DeFi、跨链、BSC币安智能链、NFT、ETF等热点,而2021年热点轮换更为频繁,几乎隔一阵子就会有一波新热点,创新的玩法和资金的流动此起彼伏。这充分说明当下的市场已然是一个生命力、创新力等都足够活跃的领域。但无论怎么轮动,有一个大背景一直都没改变:来自政府越来越清晰的监管态度和企业四处奔走寻求的合规性。

 

在艾贝学院研究人员看来,区块链行业并不缺技术创新和玩法,缺的是有秩序的市场创新和合规的运营规范。

 

2021年包括“NFT”、“元宇宙”、“meme”、“GameFi”等多个热点都是创新和混乱共生的,一方面依托其模式创新给市场注入新的资金、流量、开发者、增量用户等等,另一方面也会因为其欠缺监管和秩序约束会带来混乱和扰乱社会金融秩序的安全威胁。


这个“共生态”是一个创新市场早期欠缺政策监管或市场秩序约束的结果,随着市场的逐渐趋于成熟和稳定,热点还是会轮转,创新也照样会继续,但那些能给行业带来积极性影响的热点才值得追捧和发扬。对于区块链行业的从业者而言,在拥抱趋势,追寻潮流的同时千万别忘记遵守“合规”性的监管法则,遵循必要的行业秩序。